Podílové fondy zvyšují svou hodnotu výnosnými investicemi a inkasováním dividend nebo úroků z podkladových aktiv. Investoři, kteří vlastní akcie/podílové listy podílových fondů, mají prospěch z toho, že se zvyšuje čistá hodnota aktiv podílového fondu, a také z výplat. Přečtěte si více o tom, jak podílové fondy vydělávají peníze a jak se na tom mohou podílet investoř

Jak podílové fondy fungují?

Podílový fond je profesionálně spravovaný fond, který shromažďuje peněžní prostředky investorů. Chcete-li investovat do podílového fondu, investor si koupí podílové listy, které představují částečný podíl na majetku fondu. Správce fondu používá hotovost investorů k nákupu cenných papírů, které tvoří portfolio fondu.

Podílové fondy mohou být aktivně nebo pasivně spravované. Pokud je fond řízen aktivně, správce fondu nakupuje a prodává podíly podle svého uvážení, zatímco pasivní řízení znamená, že se správci fondu snaží kopírovat výkonnost indexu, například indexu S&P 500. V případě, že je fond řízen aktivně, správce fondu nakupuje a prodává podíly podle svého uvážení.

Jak investoři vydělávají na podílových fondech?

Investoři mohou na podílových fondech vydělávat různými způsoby, které závisí především na typu podílového fondu, který investor drží. Tři různé způsoby, jak investoři vydělávají peníze z podílových fondů, jsou zhodnocení ceny, dividendy a výplata úroků.

Zhodnocení ceny: Investoři mohou vydělávat na zhodnocení hodnoty portfolia fondu.

Dividendy: Investoři mohou vydělávat na dividendách, které fond obdrží a které jsou investorovi buď vyplaceny v hotovosti, nebo reinvestovány do akcií fondu podle volby investora

Výplaty úroků: Úroky vyplácené fondu mohou pocházet z kupónových plateb z držených dluhopisů nebo z peněžních ekvivalentů držených fondem.

Jak společnosti podílových fondů vydělávají peníze?

Podílové fondové společnosti pro sebe vydělávají peníze především dvěma způsoby:

Poplatky za organizaci, provoz a správu fondu.

Poplatky za prodej investorům při nákupu nebo odkupu podílových listů

1. Poplatky za správu

Podílové fondy jsou ziskové společnosti. Investují jménem veřejných investorů jako podnik určený k vydělávání peněz pro sebe a své vlastní investory nebo vlastníky. Za tímto účelem si účtují poplatky oproti aktivům fondu, aby pokryly své náklady na provoz fondu a dosáhly zisku.

Poplatky jsou účtovány buď měsíčně, nebo čtvrtletně z aktiv fondu a souhrnně se označují jako roční nákladový poměr. Výdajový poměr se obvykle pohybuje v rozmezí od 0,5 % do 1,0 % ročně, takže pokud by například výdajový poměr činil 1,0 %, stál by investora každý 1 000 USD v aktivech fondu 10 USD ročně.

Poplatky 12b-1

Kromě poplatků za správu mohou fondy účtovat samostatné poplatky za marketing a distribuci, které se nazývají poplatky 12b-1. Tyto poplatky jsou ročně omezeny na 1,00 % a často se používají k placení interních prodejců fondu nebo externích prodejních agentů, pokud jsou fondy nabízeny s malými nebo žádnými prodejními poplatky.

2. Poplatky za prodej podílových fondů

Podílové fondy jsou investorům distribuovány prostřednictvím licencovaných makléřů, poradců nebo jiných obchodních zástupců, a proto podléhají prodejním poplatkům za nákup nebo odkup podílů. Prodejní "poplatky" podílových fondů se mohou pohybovat až do výše 5,75 % a mohou být účtovány při nákupu (front-end loads) nebo při zpětném odkupu (back-end loads). V obou případech slouží jako kompenzace prodejnímu zprostředkovateli a odečítají se z majetku investora buď při vstupu do fondu, nebo při výstupu z něj.

Prodejní poplatky se mohou značně lišit v závislosti na:

Jakou třídu akcií investor vlastní nebo nakupuje

O jak velký kapitál se jedná

Jak dlouho investor akcie drží

U některých fondů nebo tříd akcií mohou být prodejní poplatky nízké nebo žádné, ale pravděpodobně se místo nich každoročně účtuje vyšší poplatek 12b-1.

Někteří makléři mají speciální programy podílových fondů, které investorům umožňují nakupovat a prodávat podíly mnoha různých fondů na jedné platformě. Takové programy mohou účtovat paušální poplatek bez ohledu na počet akcií, který se může pohybovat až do výše 49,95 USD za transakci. Tyto poplatky vybírá makléř-dealer, nikoli fondová společnost, a jsou proto účtovány zvlášť, nikoli odečítány od aktiv fondu.

Tip: Poplatky za prodej a transakce se mohou u jednotlivých fondů a tříd akcií značně lišit. Fondy s nižšími prodejními poplatky mohou mít navíc vyšší roční poplatky 12b-1. Proto je povinností investorů pečlivě zkoumat poplatky a prodejní poplatky spojené s různými fondy a prozkoumat možnosti, které budou pro jejich situaci výhodnější.

Jak makléři vydělávají na podílových fondech

Obchodní zástupci nebo zprostředkovatelé, jako jsou makléři nebo finanční plánovači a poradci, mohou vydělávat na podílových fondech prostřednictvím prodejních poplatků nebo provizí nebo na poplatcích 12b-1.

Spodní linie

Podílové fondy vydělávají peníze podílníkům prostřednictvím zhodnocování podkladových aktiv a výplat dividend a úroků z těchto aktiv. Investoři do akcií/podílových listů podílového fondu z toho mají odpovídající prospěch. Samotné společnosti podílových fondů, stejně jako zprostředkovatelé, jako jsou makléři, investiční poradci a finanční plánovači, vydělávají na poplatcích od investorů do podílových fondů.

Klíčový závěr: Pro investory je důležité, aby se před investicí seznámili s náklady na podílové fondy.

‍