Hedgeové fondy stále investují do Nasdaqu

Hedgeové fondy pokrývají krátké pozice na amerických akciích, ale zdá se, že mají ještě co dělat, aby vyrovnaly pozice v technologických a růstových velkokapitálech.

"Trend pokrývání krátkých pozic, během něhož investoři vyrovnávají pozice s pákovým efektem, jako jsou pozice na amerických malých akciích, je téměř dokončen," napsal stratég Arthur van Slooten ve své poznámce. "Stále více čistě dlouhé pozice na Nasdaqu (NASDAQ:QQQ) jsou významnou výjimkou."

Při pohledu na pozice hedgeových fondů je z-skóre Nasdaq 100 téměř 3 směrodatné odchylky nad průměrem. To je největší čistá dlouhá pozice ze všech tříd aktiv.

Dlouhé z-skóre Nasdaq 100 se od doby před čtyřmi týdny zvýšilo o 2,1.

Nákupy se zpomalily u indexu S&P 500 (SP500) (SPY), kde jsou hedgeové fondy čistě krátké se z-skóre o něco vyšším než -1. Russell 2000 (IWM) je čistě dlouhý se skóre kolem 0,5.

Fondy jsou stále nejvíce krátké na dluhopisech (TBT) (TLT) (SHY) (IEI) (IEF), přičemž 2leté (US2Y), 5leté (US5Y) a 10leté (US10Y) jsou se z-skóre kolem -2 krátké.

U komodit jsou hedgeové fondy dlouhé u zlata (GLD), mědi (COPX) a platiny (PPLT). Krátké pozice mají u ropy  (USO), zemního plynu (UNG) a stříbra (SLV).